Análise Histórica de Opções e Equity Data. January 2004 para apresentar EU estoques, índices, ETFs e corporativo actions. Features Visite Market Data Express. Use Livevol s extensa oferta de dados para backtesting e criação de algoritmos blackbox Se é o preço, nível II discrepâncias de câmbio, Os cálculos e os gregos, as estratégias multi-leg, a taxa de interesse ou os arbs do preço. Os serviços de dados de Livevol podem fornecer toda e qualquer informação para suportar seu mecanismo de decisão do backtesting à produção. Granular intervalos da opção e do estoque de 1 minuto com aberto, Volume, lance, pergunte, calculations. Calculations Volatilidade implícita, gregos e IV Cálculos de índice para cada intervalo. Time Sales Cada comércio de ações e opções de janeiro de 2004 para now. Accessible Armazenado em arquivos de texto com valores separados por vírgula, campos configurados para imediato Carga em massa em padrão databasesplete Além dos dados de negociação e cotação, Livevol oferece ganhos, dividendo, mudança de símbolo e dados de suporte de curva de rendimento. Todos os dias Livevol produz 10 arquivos de captura de dados de opções para cada subjacente subjacente e 3 arquivos com dados de equidade para todos os símbolos subjacentes Dados de ação corporativa são fornecidos em arquivos unificados com dados para todas as cotações subjacentes. Option, Root, Expiration, Strike, OptionType , Aberto, Alto, Baixo, Fechar, TradeVolume, BidSize, BestBid, AskSize, BestAsk, Subjacente Oferta, Subjacente Pedir, x de exchange. Option Cálculos. Time, Root, Expiration, Strike, OptionType, Subjacente Pedir, Preço Subjacente Implícito, Preço Subjacente Ativo, Volatilidade Implícita, Delta, Gamma, Theta, Vega, Rho. Option Trades. Time, SequenceNumber, Root, Expiration, Strike, OptionType, ID do Exchange, TradeSize, TradePrice, TradeIV, TradeDelta, TradeConditionID, CancelatedTradeConditionID, BestBid, BestAsk, UnderlyingBid, UnderlyingAsk, x de exchange. Option IV Index. Time, IV30, IV60, IV90, IV120, IV80, IV360, IV720, ExpirationIV1 Expira ExpirationIV3, ExpirationIV3, ExpirationIV4, ExpirationIV5, ExpirationIV6, ExpirationIV7, ExpirationIV8, ExpirationIV9, ExpirationIV10, ExpirationIV1Date, ExpirationIV2Date, ExpirationIV3Date, ExpirationIV4Date, ExpirationIV5Date, ExpirationIV6Date, ExpirationIV7Date, ExpirationIV8Date, ExpirationIV9Date, ExpirationIV10Date. Equity Quotes. Time, Open, High, Low, Close , TradeVolume, VWAP, BestBid, BestAsk. Trades e Cotações TAQ. Livevol também oferece o histórico completo gravado de equidade e opções carrapatos dados incluindo uma API para simular a reprodução em tempo real Pedir a equipe Livevol para information. Calculation Methodology. Livevol aplica um Um método de cálculo unificado entre conjuntos de dados vivos e históricos para proporcionar a máxima consistência entre back-testing e aplicações em tempo real As taxas de juros de custo de carry inputs, os dividendos são determinados por um processo de regressão estatística baseado em informações de mercado vivo, que é reavaliado periodicamente. Garantir uma opção precisa m Odel como medido pela divergência de convergência das volatilidades implícitas de call e put O custo de carry projetado a partir desses insumos é comparado com aqueles implícitos pelas opções at-the-money a partir de cada expiração de opção Se as taxas diferirem significativamente ea opção se espalha para este As taxas implícitas substituem as entradas padrão. Isso garante que as várias premissas de dividendos e taxas no mercado sejam consistentemente aplicadas aos cálculos do modelo de opções. O Livevol calcula os índices de volatilidade historicamente e em tempo real para sete períodos de tempo 30-, Os índices de volatilidade do Livevol são calculados usando uma média ponderada das volatilidades implícitas das opções que expiram antes e após o período de tempo determinado. Por exemplo, para o Livevol S 30 dias, referido como IV30, as volatilidades implícitas de opções que expiram em 15 dias seriam combinadas usando interpolação linear com opções que expiram em 4 5 dias para representar como a volatilidade média de 30 dias está se comportando O cálculo enfatiza a volatilidade implícita das opções de at-the-money Uma variedade de técnicas de ponderação ajudam a assegurar que quaisquer spreads incomuns em um determinado par de opções ou outras atividades de mercado incomuns , Não afetam indevidamente o índice Opções dentro de 8 dias de expiração são excluídas da ponderação.2015 Chicago Board Options Exchange, Incorporated. Options envolvem risco e não são adequados para todos os investidores Antes de comprar ou vender uma opção, uma pessoa deve receber um Cópia de Características e Riscos de Opções Padronizadas ODD Cópias do ODD estão disponíveis de seu corretor, chamando 1-888-OPTIONS, ou da Clearing Corporation de Opções, One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, Illinois 60606 As informações sobre este O site é fornecido exclusivamente para fins gerais de educação e informação e, portanto, não deve ser considerado completo, preciso ou atual Muitos dos assuntos discutidos estão sujeitos à Regulamentos e disposições legais que devem ser referidos para mais detalhes e estão sujeitos a alterações que podem não ser refletidas nas informações do site Nenhuma declaração dentro do site deve ser interpretada como uma recomendação para comprar ou vender um título ou para fornecer Aconselhamento de investimento A inclusão de anúncios não-CBOE no website não deve ser interpretada como um endosso ou uma indicação do valor de qualquer produto, serviço ou website Os Termos e Condições regem a utilização deste website ea utilização deste website será considerada Livevol Securities e Livevol são empresas separadas, mas afiliadas Este link na web entre as duas empresas não é uma oferta ou solicitação para negociar em valores mobiliários ou Opções que podem ser de natureza especulativa e envolver riscos. Se você quiser ir para a Livevol Securities, clique em OK Se não o fizer, clique em Cancelar. O ABCs De Volatilidade de Opção. A maioria dos comerciantes de opções - do iniciante ao especialista - estão familiarizados com o modelo Black-Scholes de preço de opções desenvolvido por Fisher Black e Myron Scholes em 1973 Para calcular o que é considerado um valor de mercado justo para qualquer opção o modelo incorpora um número De variáveis, que incluem o tempo até a expiração, a volatilidade histórica eo preço de exercício. Muitos comerciantes de opções, no entanto, raramente avaliam o valor de mercado de uma opção antes de estabelecer uma posição. Esses mesmos comerciantes dificilmente abordagem comprar uma casa ou um carro sem olhar para o preço justo de mercado desses ativos Este comportamento parece resultar da percepção do comerciante de que uma opção pode explodir em valor se o subjacente faz o movimento pretendido Infelizmente, este tipo Da percepção negligencia a necessidade de análise de valor. Muitas vezes, a ganância ea pressa impedem os comerciantes de fazerem uma avaliação mais cuidadosa Unfort Para muitos compradores de opção, o movimento esperado do subjacente pode já ser fixado o preço do valor da opção. De fato, muitos comerciantes descobrem que quando o subjacente faz o movimento antecipado, o preço da opção pode diminuir ao invés de aumentar Este mistério de opções de preços Muitas vezes pode ser explicado por um olhar volatilidade implícita IV Vamos dar uma olhada no papel que IV desempenha na opção de preços e como os comerciantes podem melhor aproveitar it. What é volatilidade Um elemento essencial para determinar o nível de preços das opções, a volatilidade é Uma medida da taxa e da magnitude da mudança de preços para cima ou para baixo do subjacente Se a volatilidade é alta, o prêmio sobre a opção será relativamente alto, e vice-versa Uma vez que você tem uma medida de volatilidade estatística SV para qualquer subjacente, você Pode conetar o valor em um modelo padrão de precificação de opções e calcular o valor justo de mercado de uma opção. O valor justo de mercado de um modelo, no entanto, está freqüentemente fora de linha com o valor real de mercado f Ou essa mesma opção Isso é conhecido como opção mispricing O que tudo isso significa Para responder a esta pergunta, precisamos olhar mais de perto o papel IV desempenha na equação. O que é bom é um modelo de preço de opção quando o preço de uma opção muitas vezes se desvia de O preço do modelo é, o seu valor teórico A resposta pode ser encontrada no montante de volatilidade esperada implícita volatilidade do mercado é o preço na opção Opção modelos calcular IV usando SV e preços de mercado atuais Por exemplo, se o preço de uma opção deve Ser três pontos no preço premium eo preço da opção hoje é de quatro, o prêmio adicional é atribuído a preços IV IV é determinado após a obstrução dos preços atuais do mercado de opções, geralmente uma média dos dois mais próximo apenas fora do dinheiro Preços de opção de greve Vamos dar uma olhada em um exemplo usando opções de chamada de algodão para explicar como isso funciona. Vender opções sobrevalorizadas, comprar opções Undervalued Vamos dar uma olhada nesses conceitos em ação para ver como eles podem ser colocados Para usar Felizmente, o software de opções de hoje pode fazer mais todo o trabalho para nós, então você não precisa ser um assistente de matemática ou um algoritmo de planilha Excel guru escrevendo para calcular IV e SV Usando a ferramenta de varredura em OptionsVue 5 Options Analysis Software, Podemos definir critérios de pesquisa para as opções que estão mostrando alta volatilidade histórica recente mudanças de preços que foram relativamente rápido e grande e alta implícita volatilidade imarket preço das opções que foi maior do que o preço teórico. Vamos analisar as opções de commodities, que tendem a ter Este exemplo mostra o fechamento da negociação em 8 de março de 2002, mas o principal se aplica a todos os mercados de opções quando a volatilidade é alta, os compradores de opções devem Ser cauteloso de compra de opções retas, e provavelmente deve estar olhando para vender baixa volatilidade, por outro lado, que geralmente ocorre em mercados tranquilos, vai oferecer melhores preços para os compradores Os resultados de nossa varredura, que se baseia nos critérios que acabamos de delinear. Opções de varredura alta volatilidade atual e estatística implícita. Olhando para os nossos resultados de varredura, podemos ver que o algodão cobre a lista IV é 34 7 no percentil 97 de IV Que é muito elevado, com os últimos seis anos como um intervalo de referência. Além disso, SV é 31 3, que está no percentil 90 de sua faixa alta-baixa de seis anos Estas são opções sobrevalorizadas IV SV e são de alto preço devido à Níveis extremos de ambos SV e IV, ou seja, SV e IV estão em ou acima do seu percentil 90 rankings Claramente, estas não são opções que você gostaria de estar comprando - pelo menos não sem levar em conta sua natureza cara. Como você pode ver na Figura 2 , Abaixo, tanto IV como SV tendem a reverter para seus níveis normalmente mais baixos, e podem fazê-lo muito rapidamente Você pode, portanto, ter um colapso súbito de IV e SV e uma rápida queda nos prémios, mesmo sem um movimento dos preços do algodão. Como um cenário, a opção compradores muitas vezes obter fleeced. Cotton Futuros - volatilidade implícita e estatística. Figura 2 SV e IV reverter para níveis normalmente mais baixos. No entanto, existem excelentes estratégias de escrita de opções que podem tirar partido destes níveis de alta volatilidade Vamos cobrir estas estratégias em futuros artigos Entretanto, é Uma boa idéia para obter o hábito de verificar os níveis de volatilidade tanto SV e IV antes de estabelecer qualquer opção posição Vale a pena investir em algum bom software para fazer o trabalho timesaving e precisos. Na Figura 2, acima, julho algodão IV e SV Têm um pouco saído de seus extremos, mas eles continuam bem acima dos 22 níveis, em torno dos quais IV e SV oscilou em 1999 e 2000 O que causou este salto na volatilidade A Figura 3 abaixo contém um gráfico de barras diárias para futuros do algodão, o que nos diz algo sobre A variação dos níveis de volatilidade mostrados acima. Os declínios acentuados em baixa de 2001 e fundo súbito em forma de V no final de outubro causou um pico nos níveis de volatilidade, o que pode ser visto na fuga maior em t Os níveis de volatilidade da Figura 2 Lembre-se que a taxa de variação eo tamanho das variações de preço afetarão diretamente a SV, o que pode aumentar a volatilidade esperada IV, especialmente porque a demanda por opções relativas à oferta aumenta acentuadamente quando há uma expectativa de Um grande movimento. Para terminar a nossa discussão, vamos s dar uma olhada em IV examinando o que é conhecido como uma asa de volatilidade Figura 4, abaixo, contém um clássico julgamento de opções de chamada de algodão skew O IV para chamadas aumenta à medida que a opção atinge mais Longe do dinheiro, como visto no nordeste, forma ascendente inclinada do desvio, o que forma um sorriso ou smirk shape. This diz-nos que quanto mais longe do dinheiro a opção de chamada greve é, quanto maior o IV está em que a opção particular Greve Os níveis de volatilidade são traçados ao longo do eixo vertical. Como você pode ver, as chamadas deep out-of-the-money são extremamente inflados IV 42.July chamadas de algodão - volatilidade implícita Skew. The dados para cada um dos chamar strik A figura 4 é apresentada na Figura 5 abaixo. Quando nos afastamos dos ataques de chamada em dinheiro para as chamadas de julho, o IV aumenta de 31 8 apenas para o dinheiro na greve de 38 para 42 3 para o Em outras palavras, as greves de chamada de julho que estão mais distantes do dinheiro têm mais IV do que aquelas mais próximas ao dinheiro Ao vender as opções de volatilidade implícita mais alta e comprar opções de volatilidade implícita menor, um comerciante pode lucrar Se a inclinação IV eventualmente aplaina Isso pode acontecer mesmo sem movimentos direcionais dos futuros subjacentes. Chamadas de algodão de julho - IV Skew. What We Learned Para resumir, a volatilidade é uma medida de como as mudanças de preços rápidos foram SV e que o mercado Espera que o preço a fazer IV Quando a volatilidade é alta, os compradores de opções devem ser cautelosos de compra de opções reta, e eles devem estar olhando em vez de vender opções Baixa volatilidade, por outro lado, que geralmente ocorre em mercados tranquilos, vai oferecer bette R preços para os compradores no entanto, não há garantia de que o mercado vai fazer um movimento violento a qualquer momento Ao incorporar na negociação uma consciência de IV e SV, que são importantes dimensões de preços, você pode ganhar uma vantagem decisiva como um comerciante opções. Feito pelo Bureau de Estatísticas do Trabalho dos Estados Unidos para ajudar a medir vacâncias de trabalho Coleta dados de empregadores. O montante máximo de dinheiro os Estados Unidos podem emprestar O teto de dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária Empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como a Lei Bancária, Bancos de participar no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, as famílias privadas eo setor sem fins lucrativos do Bureau of Labor EUA. O que é volatility. Or porque seus preços de opção pode ser menos estável do que um duck. Some percorrer os comerciantes acreditam equivocadamente que a volatilidade é baseada em uma tendência direcional no preço das ações Não tão Por definição, a volatilidade é simplesmente o montante flutua o preço das ações Sem considerar a direção. Como um comerciante individual, você realmente só precisa se preocupar com duas formas de volatilidade volatilidade histórica e volatilidade implícita A menos que seu tempera fica particularmente volátil quando um comércio vai contra você, caso em que você deve provavelmente se preocupar com isso, Também. A volatilidade histórica é definida em livros como o desvio padrão anualizado de movimentos de preços de ações passados. Mas ao invés de aborrecer você parvo, vamos apenas dizer que é quanto o preço da ação flutuou em uma base diária durante um ano Mesmo se um estoque 100 acabar em exatamente 100 em um ano a partir de agora, ainda poderia ter uma grande volatilidade histórica. Afinal, é certamente concebível que o estoque poderia ter Negociado tão alto quanto 175 ou tão baixo quanto 25 em algum ponto E se houvesse umas escalas de preço diárias largas durante todo o ano, seria certamente considerado um estoque historicamente volátil. JOGO TRADEKING E GET 1,000 NO COMÉRCIO LIVRE commission. Trade comissão livre quando você Financiar uma nova conta com 5.000 ou mais Código de promoção de uso FREE1000 Aproveite os custos baixos, serviço de alta classificação e plataforma premiada Começar hoje. Figura 1 Volatilidade histórica de dois estoques diferentes. Este gráfico mostra o preço histórico de dois estoques diferentes sobre 12 meses Ambos começam em 100 e terminam em 100 No entanto, a linha azul mostra uma grande volatilidade histórica, enquanto a linha preta doesn. Implied volatilidade não é baseada em dados de preços históricos sobre o estoque Em vez disso, é o que o mercado é Implicando a volatilidade do estoque será no futuro, com base em mudanças de preço em uma opção Como a volatilidade histórica, este valor é expresso em uma base anualizada Mas a volatilidade implícita é típica De maior interesse para os comerciantes de opções de varejo do que a volatilidade histórica, porque é prospectivo. Quando a volatilidade implícita vem de dica não a cegonha. Com base na verdade e rumores no mercado, os preços das opções vão começar a mudar Se houver um anúncio de ganhos Ou uma decisão judicial importante chegando, os comerciantes irão alterar os padrões de negociação em certas opções Que impulsiona o preço dessas opções para cima ou para baixo, independente do movimento do preço das ações Tenha em mente, não é o valor intrínseco opções se alguma que está mudando Apenas o Opções valor de tempo é afetado. A razão do valor das opções de tempo vai mudar é por causa de mudanças no intervalo de potencial percebido de movimento de preços futuros no estoque volatilidade implícita pode ser derivada do custo da opção de fato, se não houvesse opções Negociados em um determinado estoque, não haveria maneira de calcular a volatilidade implícita. Volatilidade ilimitada e preços de opções. A volatilidade implícita é um valor dinâmico que muda com base na atividade em O mercado de opções Normalmente, quando aumenta a volatilidade implícita, o preço das opções também aumentará, assumindo que todas as outras coisas permanecem constantes. Assim, quando a volatilidade implícita aumenta após a negociação, é boa para o proprietário da opção e ruim para o vendedor da opção. Conversely, se a volatilidade implícita diminui após o seu comércio é colocado, o preço das opções geralmente diminui Isso é bom se você é um vendedor opção e ruim se você re uma opção owner. In Conheça os gregos você vai aprender sobre vega, o que pode ajudar Você calcula o quanto os preços das opções são esperados para mudar quando as mudanças de volatilidade implícitas. Como a volatilidade implícita pode ajudá-lo a estimar a faixa potencial de movimento em uma volatilidade stock. Implied é expressa como uma porcentagem do preço das ações, indicando um movimento de um desvio padrão sobre o Curso de um ano Para aqueles de vocês que snoozed através da Estatística 101, um estoque deve acabar dentro de um desvio padrão de seu preço original 68 do tempo durante a próxima 12 meses Ele vai acabar dentro de dois desvios padrão 95 do tempo e dentro de três desvios padrão 99 do tempo. Figura 2 Normal distribuição do preço das ações. Em teoria, há uma probabilidade 68 que um estoque de negociação em 50 com uma volatilidade implícita de 20 custará entre 40 e 60 um ano depois. Há também uma chance de 16 estar acima de 60 e uma chance de 16 será menor que 40. Mas lembre-se, as palavras operacionais são, em teoria, uma vez que a volatilidade implícita não é uma ciência exata. O que você pode pensar como uma linha divisória entre provável e não tão provável. Por exemplo, imagine estoque XYZ está negociando em 50, ea volatilidade implícita de um contrato de opção é 20 Isso implica Há um consenso no mercado de que um movimento de um desvio padrão nos próximos 12 meses será mais ou menos 10 desde 20 do preço das ações igual a 10. Então aqui é o que tudo se resume ao mercado acha que há uma chance de 68 O fim de um ano que XYZ Vai acabar em algum lugar entre 40 e 60. Por extensão, isso também significa que há apenas uma chance 32 o estoque estará fora desta faixa 16 do tempo deve ser acima de 60 e 16 do tempo deve ser inferior a 40.Obviamente , Sabendo que a probabilidade de o estoque subjacente terminar dentro de um determinado intervalo na expiração é muito importante ao determinar que opções você quer comprar ou vender e quando descobrir quais estratégias você quer implementar. Apenas lembre-se de volatilidade implícita é baseada no consenso geral na Mercado não é um preditor infalível do movimento conservado em estoque afinal de contas, não é como se Nostradamus trabalha para baixo no assoalho de troca. Que veio primeira volatilidade implícita ou o ovo. Se você olhasse uma fórmula de preço de opção, você d veria Variáveis como preço atual da ação, preço de exercício, dias até a expiração, taxas de juros, dividendos e volatilidade implícita, que são usados para determinar o preço da opção. Os fabricantes de mercado usam a volatilidade implícita como fator essencial quando det No entanto, você não pode calcular a volatilidade implícita sem saber os preços das opções Então, alguns comerciantes experimentar um pouco de frango ou a confusão ovo sobre o que vem primeira volatilidade implícita ou opção de preço. Na realidade, não é tão difícil Para entender Normalmente, os contratos de opção de dinheiro são os mais negociados em cada mês de vencimento. Então, os criadores de mercado podem permitir que a oferta e a demanda estabeleçam o preço do dinheiro para o contrato de opção de dinheiro. A volatilidade implícita é a única variável faltante. Portanto, é uma questão de álgebra simples para resolver por ela. Uma vez que a volatilidade implícita é determinada para os contratos em dinheiro em qualquer mês de vencimento determinado, os criadores de mercado Em seguida, usar modelos de preços e skews volatilidade avançada para determinar a volatilidade implícita em outros preços de greve que são menos negociados de modo que você ll geralmente ver variações na volatilidade implícita em diferentes preços de greve e ex Piration meses. Figure 3 Option pricing components. Here é todas as informações que você precisa para calcular o preço de uma opção s Você pode resolver para qualquer componente único como volatilidade implícita, desde que você tenha todos os outros dados, incluindo o preço. Mas por enquanto , Vamos ficar focados na volatilidade implícita do contrato de opção de dinheiro para o mês de vencimento que você está planejando para o comércio Porque é tipicamente o contrato mais negociado, a opção de dinheiro será o reflexo primário de O que o mercado espera que o estoque subjacente a fazer no futuro. No entanto, atente para eventos ímpares como fusões, aquisições ou boatos de falência Se qualquer um destes ocorrer pode lançar uma chave para o monkeyworks e seriamente bagunça com os números. A volatilidade implícita pode ajudá-lo a avaliar a probabilidade de que um estoque vai acabar a qualquer preço no final de um período de 12 meses. Mas agora você m Ight estar pensando, Isso é tudo bom e dândi, mas eu não costumo trocar opções de 12 meses Como a volatilidade implícita pode ajudar o meu curto prazo trade. That sa grande questão As opções mais comumente negociados são de fato a curto prazo, entre 30 E 90 dias de calendário até a expiração Então, aqui uma fórmula rápida e suja que você pode usar para calcular um movimento de um desvio padrão sobre a vida útil de seu contrato de opção, não importa o frame. Figure tempo 4 Fórmula rápida e suja para calcular um movimento desvio padrão A vida de uma opção. Lembre-se que esses cálculos rápidos e sujos não são precisos, principalmente porque eles assumem uma distribuição normal em vez de uma distribuição normal de logs. A Brief Aside below Eles são apenas úteis para entender o conceito de volatilidade implícita e obter uma Idéia aproximada do intervalo potencial dos preços das ações no vencimento Para um cálculo mais exato do que a volatilidade implícita está dizendo que um estoque pode fazer, use TradeKing s Calculadora de probabilidade Esta ferramenta irá Fazer a matemática para você usando um pressuposto de log distribuição normal. O mundo teórico e do mundo real. Para ser um comerciante opção bem sucedida, você don t só precisa ser bom em escolher a direção de uma ação vai mover ou won t mover, Você também precisa ser bom em prever o momento do movimento Então, uma vez que você fez suas previsões, a compreensão da volatilidade implícita pode ajudar a tirar a conjectura fora da faixa de preço potencial sobre o stock. It pode ser enfatizado o suficiente, no entanto, que A volatilidade implícita é o que o mercado espera que o estoque de fazer em teoria E como você provavelmente sabe, o mundo real doesn t sempre operam de acordo com o mundo teórico. No desmoronamento do mercado de ações de 1987, o mercado fez um desvio padrão 20 movimento Em A teoria, as probabilidades de tal movimento são positivamente astronômicas cerca de 1 em um gazillion Mas na realidade, isso aconteceu E não muitos comerciantes viram vir. Embora não seja sempre 100 volatilidade precisa, implícita pode ser uma ferramenta útil Porque a opção t Rading é bastante difícil, temos que tentar tirar proveito de cada pedaço de informação que o mercado nos dá. Um breve intervalo de distribuição normal vs Log Normal Distribution. Todos os modelos de precificação opção assumir log distribuição normal, enquanto que esta seção usa distribuição normal para a simplicidade s sake . Como você sabe, um estoque só pode descer a zero, enquanto que, teoricamente, pode ir até o infinito Por exemplo, é concebível um estoque 20 pode subir 30, mas não pode ir para baixo 30 Movimento para baixo tem de parar quando o O estoque atinge zero A distribuição normal não explica essa discrepância, assume que o estoque pode se mover igualmente em qualquer direção. Em uma distribuição log normal, por outro lado, um desvio de um desvio padrão para o lado positivo pode ser maior que um desvio padrão Mover para a desvantagem, especialmente como você se move mais para fora no tempo Isso é por causa do maior intervalo de potencial no lado positivo do que o downside. Unless você re um geek estatísticas reais, você provavelmente wouldn t aviso o Diferença, mas como resultado, os exemplos nesta seção aren t 100 precisos, por isso é necessário apontá-lo out. Learn negociação dicas estratégias de TradeKing s experts. Top dez opção Mistakes. Five Dicas para bem sucedido Covered Calls. Option jogos para qualquer TradeKing Group, Inc é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc Valores Mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC Todos os direitos reservados Membro FINRA e SIPC.
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